오스카헬스 OSCR

현재의 위치에서 돌파할 수도 있고 풀백 할 수도 있지만 의도가 있는 자리 같아 보입니다.

오스카헬스 월봉

오스카헬스 주봉

@ 사업 구조

ACA 개인‧가족플랜:
2025년 18개 주 504개 카운티로 확대, 디지털 가입·모바일 관리·무료 텔레헬스 제공
hioscar.com

기업용 “+Oscar” 플랫폼: 보험사·헬스시스템 대상 SaaS-형 가입자 관리·데이터 분석 툴 제공.

가상진료 & 케어팀: 24/7 원격진료, 간호사 챗, 약 복약관리 등 자체 앱 내 통합.


1. 투자포인트

첫 연간 흑자 가시화—2025 회계연도 조정 EBITDA 플러스 구간 유지 전망.


2. 성장 동력

시장 확대 – 2025년 텍사스·플로리다 등 고성장 주 중심 가입자 확대 전략.

데이터·AI 활용 – 위험선택·간병 관리 알고리즘 고도화로 MLR 개선 지속.

+Oscar B2B – 자체 플랫폼을 외부 보험사(Blue Cross NC 등)가 채택, 고마진 SaaS 수수료 확대.


3. 리스크 체크

규제 / 리스크조정(RA) 변수: CMS 위험조정 공식·재정전환 규모 변동 시 손익 흔들림.

경쟁 심화: Centene·Elevance·Bright Health 등 ACA 플레이어 다수.

기술 의존도: 사이버·시스템 장애 시 서비스 중단·평판 손상 가능성.

밸류에이션: 흑자 초기 단계로 실적 변동성 크며, 고성장 프리미엄 반영 상태.